• 利用风险平价投资组合构建自己的对冲基金策略
    的文章,在文末,我们做出预告:公众号将引入了风险平价投资组合的概念,并与均值-方差模型进行比较。通过构造一个FAANG风险平价指数来优化投资组合策略。换言之,风险平价组合中每种资产的边际风险贡献是相等的。因此,风险平价投资组合的自然延伸是所谓的风险预算投资组合,其中边际风险贡献与预先指定的数量相匹配。令人惊讶的是,FAANG风险平价指数的累计收益率为169.48%,远高于FAANG相切投资组合指数的109.65%。在所分析的大部分时间内,FAANG风险平价指数的跌幅也相对较低。风险平价指数相较于切向投资组合指数的表现概况下面两个表分别显示了风险